Perkara Utama
- Minggu ini berkisar pada pilihan raya pertengahan penggal AS pada hari Selasa, keputusan Bank of England pada hari Khamis, di mana kenaikan kadar kepada 4.00 peratus hampir sepenuhnya diambil kira oleh pasaran, dan data gaji bukan pertanian (NFP) bulan Oktober pada hari Jumaat, dengan RBA pada hari Selasa, inflasi awal (flash) zon euro pada hari Rabu serta pendapatan Apple dan AMD turut menjadi tumpuan. Kenaikan kadar Fed pada bulan Disember diambil kira pada kira-kira 76 hingga 87 peratus bergantung pada sumber, menjadikan data pekerjaan sangat menentukan.
- Emas didagangkan pada 3,916 selepas jatuh 3.6 peratus pada hari Jumaat ke paras terendah berhampiran 3,867, paras paling lemah sejak Julai, dan berada di bawah zon penawaran 4,025 hingga 4,083 serta kedua-dua purata bergerak ketika jangkaan kenaikan kadar dan harga minyak yang kukuh terus menekannya.
- GBP/USD berada pada 1.3400 selepas melantun dari zon permintaan 1.3275 hingga 1.3297 pada hari Rabu ke paras tertinggi berhampiran 1.3433 pada hari Jumaat, dengan kenaikan kadar Bank of England sebanyak 25 mata asas kepada 4.00 peratus diambil kira kira-kira 97 peratus untuk hari Khamis.
Imbasan Minggu Lalu
Kos berkaitan AI, bukan Fed, yang menamatkan minggu ini. Alphabet jatuh 12.6 peratus selepas aliran tunai bebas yang negatif dan hasil carian yang lemah, hari terburuknya sebagai syarikat awam, Intel merosot 28.6 peratus akibat unjuran (guidance) yang lemah dan aliran tunai bebas Amazon bagi tempoh lepas (trailing) bertukar negatif, menyebabkan Nasdaq 100 jatuh 3.46 peratus pada hari Jumaat sahaja ke 28,385. S&P 500 ditutup pada 7,580.07, turun 0.6 peratus bagi minggu tersebut, dan Nasdaq Composite jatuh 2.0 peratus.
Fed mengekalkan kadar pada 3.75 hingga 4.00 peratus pada hari Rabu dalam undian 10 berbanding 2, dengan Cook dan Hammack membantah kerana menyokong kenaikan kadar, manakala Warsh berkata beliau tidak bersedia dan tidak dapat menyifatkan keadaan kewangan sebagai ketat. KDNK suku ketiga berkembang 3.4 peratus dan inflasi PCE September ialah 3.6 peratus tahun ke tahun, dan Presiden Fed Dallas, Logan, berkata pada hari Jumaat bahawa sekurang-kurangnya dua lagi kenaikan kadar sebanyak suku mata peratusan diperlukan. CME FedWatch meletakkan kebarangkalian kenaikan kadar pada Disember berhampiran 87 peratus selepas keputusan itu.
Niaga hadapan emas Disember diselesaikan pada 3,885.70, turun kira-kira 3 peratus bagi minggu tersebut, manakala perak jatuh 5.9 peratus pada hari Jumaat ke kira-kira 49.08 dan WTI Disember diselesaikan pada 104.12 berikutan risiko bekalan di Timur Tengah. Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun menurun ke 4.93 peratus, Indeks Dolar ditutup pada 101.96 dan EUR/USD berakhir berhampiran 1.1164, hampir dengan paras paling lemah sejak Mei 2025.
Emas: Menembusi Bawah 3,977 dan Mencecah Paras Terendah Tiga Bulan
Carta: Emas (XAU/USD), jangka masa 4H (TradingView, SMC)
Carta 4H Emas (XAU/USD), 25 Ogos hingga 2 November 2026: harga jatuh dari paras tertinggi berhampiran 4,400 pada 19 September melalui siri paras tertinggi yang lebih rendah (lower highs), menembusi bawah paras terendah 3,977 pada 30 Oktober ke paras terendah baharu berhampiran 3,867, dan didagangkan pada 3,916.04 di bawah zon penawaran 4,025 hingga 4,083.
Carta 4H menunjukkan emas dalam aliran menurun yang berterusan sejak paras tertinggi 19 September berhampiran 4,400, dengan setiap lonjakan dihadkan oleh zon penawaran pada 4,335 hingga 4,370, 4,290 hingga 4,315, 4,155 hingga 4,226 dan kini 4,025 hingga 4,083. Harga berada di bawah kedua-dua purata bergerak, yang lebih pantas berhampiran 3,950 dan yang lebih perlahan berhampiran 4,003, dan corak sejak Oktober ialah penurunan berperingkat, lantunan ke arah purata bergerak dan paras terendah baharu.
Minggu lalu mengikut skrip yang sama. Emas melantun dari paras terendah 3,977 pada 26 Oktober ke paras tertinggi berhampiran 4,082 pada hari Rabu, ditolak di zon penawaran 4,025 hingga 4,083, kemudian menembusi paras terendah 3,977 pada hari Jumaat dalam jualan besar-besaran ke paras terendah berhampiran 3,867, kira-kira 12 peratus di bawah paras tertinggi September. Sejak itu ia telah melantun ke 3,916.04, dan sumber mengaitkan kejatuhan ini dengan jangkaan kenaikan kadar pada Disember, harga minyak yang kukuh dan gesaan Logan untuk lebih banyak kenaikan kadar, walaupun hasil Perbendaharaan AS menurun.
Di atas, sebarang pemulihan akan terlebih dahulu bertemu purata yang lebih pantas berhampiran 3,950, paras terendah 3,977 yang telah ditembusi dan purata yang lebih perlahan berhampiran 4,003, sebelum zon penawaran 4,025 hingga 4,083, dan penutupan di atas 4,083 akan menjadi petanda sebenar pertama bahawa tekanan jualan semakin reda. Di bawah, paras terendah 3,867 menjadi lantai tanpa zon permintaan yang ditanda pada carta di bawahnya, dan data NFP hari Jumaat serta ISM perkhidmatan hari Rabu merupakan pemangkin paling berkemungkinan untuk penilaian semula jangkaan kenaikan kadar.
GBP/USD: Kekal di Atas Purata Bergerak Menjelang Kenaikan Kadar Bank of England
Carta: GBP/USD, jangka masa 4H (TradingView, SMC)
Carta 4H GBP/USD, 26 Ogos hingga 2 November 2026: harga jatuh ke paras terendah berhampiran 1.3138 pada 14 Oktober, melonjak ke paras tertinggi berhampiran 1.3433 pada 30 Oktober selepas melantun dari zon permintaan 1.3275 hingga 1.3297, dan didagangkan pada 1.3400 di atas purata bergeraknya berhampiran 1.3383 dan 1.3360.
Carta 4H menunjukkan sterling jatuh dari zon penawaran 1.3575 hingga 1.3603 pada awal September ke paras terendah berhampiran 1.3138 pada 14 Oktober, di mana pembalikan yang tajam menghasilkan change of character (CHoCH) dan siri paras terendah yang lebih tinggi (higher lows). Pasangan ini melonjak ke 1.3418 pada 22 Oktober, berundur ke zon permintaan 1.3275 hingga 1.3297 pada 28 Oktober, dan kemudian naik ke paras tertinggi berhampiran 1.3433 pada hari Jumaat, ditutup pada 1.3390.
Harga berada pada 1.3400, kekal di atas kedua-dua purata bergerak berhampiran 1.3383 dan 1.3360, dan sumbunya (wick) melepasi paras change of character 1.3407 minggu lalu, yang mengekalkan struktur menaik (bullish) selagi ia kekal di atas zon permintaan 1.3275. GBP/USD merupakan pasangan utama di mana dolar mencatat prestasi paling lemah pada hari Jumaat, dibantu oleh jangkaan bahawa Bank of England akan menaikkan kadar pada hari Khamis.
Bank of England bermesyuarat pada hari Khamis jam 12:00 UTC dengan Kadar Bank pada 3.75 peratus. Jawatankuasa mengekalkan kadar dengan undian 6 berbanding 3 pada Julai dan September, dengan tiga ahli mengundi untuk kenaikan kadar, dan CPI September meningkat kepada 3.5 peratus daripada 3.1 peratus. Pembahagian undian dan panduan hadapan lebih penting daripada keputusan kadar itu sendiri, kerana penganalisis menjangkakan Bank akan menolak harga pasaran yang mengambil kira lebih daripada empat kenaikan kadar dalam tempoh setahun akan datang. Penolakan bernada dovish boleh menarik pasangan ini ke arah zon permintaan 1.3275 hingga 1.3297, manakala undian dan panduan bernada hawkish boleh mendorongnya ke arah zon penawaran 1.3470 hingga 1.3497.
Peristiwa Utama Minggu Ini
Isnin 2 November ISM Pembuatan dan Apple
PMI pembuatan zon euro, UK dan China diumumkan awal, diikuti tinjauan ISM pembuatan AS pada 15:00 UTC. Apple melaporkan keputusan selepas pasaran AS ditutup, dengan konsensus hasil berhampiran 113 bilion dolar dan pendapatan sesaham 1.98, dalam minggu yang menguji sama ada perbelanjaan AI masih mendapat kepercayaan pasaran.
Selasa 3 November Pilihan Raya Pertengahan Penggal AS dan RBA
Rakyat Amerika mengundi dalam pilihan raya pertengahan penggal, dengan Demokrat dijangka secara meluas menguasai Dewan Perwakilan dan diunggulkan di Senat oleh pasaran ramalan, dan ING berkata kemenangan menyeluruh Demokrat boleh memberi kesan sedikit negatif kepada dolar, walaupun pasaran cenderung memberi tumpuan kepada implikasi fiskal berbanding keputusan kepartian. RBA membuat keputusan pada 03:30 UTC dan dijangka menaikkan kadar kepada 4.85 peratus, dengan panduan hadapan lebih penting daripada keputusan kadar, diikuti data JOLTS AS dan pendapatan AMD.
Rabu 4 November Inflasi Zon Euro, ADP dan ISM Perkhidmatan
Inflasi awal (flash) zon euro bagi Oktober pada 10:00 UTC dijangka berhampiran 4.0 peratus daripada 3.8 peratus, diikuti ADP AS pada 13:15 UTC dan ISM perkhidmatan pada 15:00 UTC. Kenaikan kadar Riksbank kepada 1.75 peratus diambil kira kira-kira 87 peratus, dan pasaran melihat peluang 63 peratus untuk kenaikan kadar ECB pada Disember.
Khamis 5 November Bank of England
Bank of England membuat keputusan pada 12:00 UTC dan dijangka menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas kepada 4.00 peratus, dengan Norges Bank dijangka mengekalkan kadar pada 4.50 peratus dan kenaikan kadar Bank Nasional Czech diambil kira kira-kira 84 peratus. Penceramah Fed, Hammack dan Barkin, dijadualkan berucap, dan Hammack membantah dengan menyokong kenaikan kadar minggu lalu.
Jumaat 6 November Data Gaji Bukan Pertanian AS Bulan Oktober
Data gaji bukan pertanian (NFP) AS diumumkan pada 13:30 UTC, dengan ramalan kira-kira 55,000 hingga 65,000 selepas 29,000 pada September, dan kadar pengangguran berhampiran 4.2 peratus. Memandangkan kebarangkalian kenaikan kadar pada bulan Disember telah dijangka oleh pasaran pada kadar kira-kira 76 hingga 87 peratus, angka yang kukuh berkemungkinan memastikan kenaikan itu dan terus menekan emas, manakala angka yang lemah boleh mengurangkan kebarangkalian kenaikan kadar. Data pekerjaan Kanada diumumkan pada masa yang sama, dan Logan, Williams serta Musalem akan berucap.
Amaran Risiko: Dagangan instrumen kewangan, terutamanya yang melibatkan leveraj, melibatkan tahap risiko yang besar dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Nilai pelaburan anda boleh meningkat atau menurun dengan mendadak, dan anda mungkin kehilangan keseluruhan modal yang dilaburkan. Jangan berdagang dengan dana yang anda tidak mampu untuk kehilangan. Tiada apa-apa dalam laman ini boleh dibaca atau ditafsirkan sebagai nasihat daripada Taurex atau mana-mana sekutu, pengarah, pegawai atau pekerjanya.
