Perkara Utama
- The US 30 tahun Treasury telah melonjak kepada 5.31%, paras tertinggi sejak 2007. Apabila hasil bon kerajaan meningkat dengan begitu ketara, ia meningkatkan kos pinjaman di seluruh ekonomi dan menjadikan pelaburan yang lebih selamat seperti bon lebih menarik berbanding saham. Syarikat teknologi amat sensitif terhadap keadaan ini kerana sebahagian besar nilainya bergantung pada pendapatan masa hadapan, yang menjadi kurang menarik apabila kadar faedah tinggi.
- NASDAQ 100 telah mengalami jualan daripada paras tertinggi 30,200 kepada 29,413 apabila aksi jualan bon semakin hebat. Enam bearish RSI divergence terbentuk sepanjang kenaikan tersebut, setiap satunya memberi isyarat bahawa momentum belian semakin lemah walaupun harga terus meningkat. Kini, bullish divergence baharu sedang terbentuk pada paras terendah semasa, menunjukkan tekanan jualan mungkin mula reda berhampiran zon permintaan 29,350 hingga 29,500.
Perkara Utama
Kerajaan AS telah menerbitkan sejumlah besar hutang untuk membiayai perbelanjaannya, dan pelabur mula menuntut pulangan yang lebih tinggi untuk meminjamkan wang tersebut. Minggu lalu, Perbendaharaan AS menjual bon 30 tahun bernilai $25 bilion pada hasil 5.216%, iaitu hasil lelongan tertinggi sejak 2001. Ini mendorong hasil bon 30 tahun kepada 5.31% pada hari Isnin, paras tertinggi dalam hampir dua dekad.
Mengapa ini penting kepada pedagang saham? Apabila hasil bon meningkat, ia mewujudkan persaingan kepada saham. Pelabur kini boleh memperoleh lebih 5% setahun daripada bon kerajaan dengan risiko yang hampir tiada. Ini menjadikan potensi pulangan daripada memiliki saham, terutamanya saham syarikat teknologi yang dinilai tinggi, kelihatan kurang menarik berbanding bon. Ia juga meningkatkan kos pinjaman bagi syarikat yang bergantung kepada hutang untuk membiayai pertumbuhan. NASDAQ, yang mempunyai pemberat tinggi dalam syarikat teknologi dan pertumbuhan, cenderung menerima tekanan ini dengan lebih ketara.
Minit mesyuarat FOMC akan dikeluarkan malam ini (18:00 UTC), dan pedagang akan memerhatikan sebarang petunjuk sama ada Federal Reserve melihat kenaikan hasil bon jangka panjang ini sebagai sebahagian daripada kerja pengetatan dasar yang sedang dilakukan bagi pihak mereka, atau sama ada tindakan lanjut masih diperlukan.
Persediaan Teknikal
Carta: NASDAQ 100 (NAS100), rangka masa H1 (TradingView, SMC)
Carta H1 menunjukkan NASDAQ meningkat daripada 29,200 kepada 30,200 pada separuh pertama bulan Ogos, tetapi RSI (indikator momentum di bahagian bawah carta) menunjukkan keadaan yang berbeza. Enam bearish divergence terbentuk sepanjang kenaikan tersebut. Secara ringkasnya, setiap kali harga mencatat paras tertinggi baharu, momentum di sebalik pergerakan tersebut semakin lemah berbanding sebelumnya. Ini sering menjadi amaran awal bahawa pembalikan arah sedang terbentuk.
Aksi jualan kini telah membawa harga turun kepada 29,413, tepat pada zon permintaan antara 29,350 dan 29,500. Ini merupakan kawasan di mana pembeli sebelum ini mula masuk untuk mendorong harga lebih tinggi, jadi zon ini berpotensi sekali lagi bertindak sebagai paras sokongan. Bullish divergence RSI baharu sedang terbentuk pada paras terendah ini, yang menunjukkan tekanan jualan mungkin semakin reda.
Jika zon permintaan bertahan, lantunan ke arah 29,800 dan seterusnya paras 30,000 berkemungkinan berlaku. Jika zon tersebut ditembusi, sokongan seterusnya berada sekitar 29,200, iaitu paras di mana kenaikan sebelum ini bermula. Minit mesyuarat FOMC malam ini berpotensi menjadi pemangkin yang menentukan arah pergerakan seterusnya.
Amaran Risiko: Dagangan instrumen kewangan, khususnya yang melibatkan leverage, melibatkan tahap risiko yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Nilai pelaburan anda boleh meningkat atau menurun dengan ketara, dan anda berkemungkinan kehilangan keseluruhan modal yang dilaburkan. Jangan berdagang menggunakan dana yang anda tidak mampu untuk rugi. Tiada apa-apa kandungan di laman ini boleh dibaca atau ditafsirkan sebagai nasihat daripada Taurex atau mana-mana sekutu, pengarah, pegawai atau pekerjanya.
