شهد الأسبوع الماضي مجموعة من التطورات الاقتصادية الهامة عالميًا. في الولايات المتحدة، ارتفعت معدلات الشكاوى من البطالة إلى 217 ألفًا، بينما انخفضت مخزونات النفط بنحو 1.962 مليون برميل. كما سجلت مؤشرات التضخم تحركات مختلطة، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 2.9% على أساس سنوي، بينما تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 3.2%. في منطقة اليورو، ارتفع التضخم الرئيسي، مع نمو مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.4%. في بريطانيا، تراجع التضخم إلى 2.5%، بينما سجل الناتج المحلي الإجمالي نمواً بنسبة 0.1% على أساس شهري. في الصين، شهدت الصادرات نمواً قوياً بنسبة 10.7% في ديسمبر، مع تحسن في العديد من المؤشرات الاقتصادية مثل القروض والناتج المحلي الإجمالي. في أستراليا، ارتفع التوظيف بشكل ملحوظ، لكن البطالة بلغت 4.0%. هذه التطورات تشير إلى ضغوط التضخم المستمرة في الولايات المتحدة، في حين تستمر الاقتصادات الأخرى في تحقيق نمو متباين.
تحليل السوق
زوج الدولار الأميركي / الين الياباني
يستمر زوج الدولار الأميركي مقابل الين الياباني في اتجاهه الهبوطي، مسجلاً 154.97 يوم الجمعة 17 يناير 2025، وهو أدنى مستوى له منذ 19 ديسمبر 2024. ويتداول حالياً قرب مستوى 156.00. وقد انخفض الزوج بنسبة 2% منذ قمة 10 يناير 2025، عندما سجل 158.87، وصولاً إلى القاع الذي تحقق يوم الجمعة 17 يناير 2025. أما بالنسبة للعوامل التي تدعم الين الياباني، فهي: تقليص الفارق بين عوائد السندات الحكومية اليابانية والأميركية، وضعف طفيف في الدولار الأميركي، وتصريحات محافظ بنك اليابان، كازو أويدا، المتشددة. ويسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) حالياً 50 نقطة، أي في منطقة الحياد، ما يشير إلى الضبابية التي تسود زوج الدولار الأميركي / الين الياباني.
نتفليكس
ارتفع سهم نتفليكس بنحو 84% العام الماضي. وتترقب الأسواق صدور النتائج المالية لشركة نتفليكس للربع الرابع من هذا العام يوم الثلاثاء 21 يناير 2025، حيث تتوقع الأسواق أن يسجل ربحًا قدره 4.20 دولار للسهم الواحد، بعد أن سجل 2.11 دولار للسهم في القراءة السابقة. أما بالنسبة للإيرادات، فتتوقع الأسواق أن تصل إلى 10.13 مليار دولار، بعد أن سجلت 8.83 مليار دولار في القراءة السابقة. أما مؤشر القوة النسبية (RSI) فيسجل حاليًا 50 نقطة، ما يشير إلى الحياد لسهم ” نتفليكس “.
الذهب
ارتفعت أسعار الذهب بنحو 3% منذ مطلع العام حتى اليوم، مسجلةً قرابة 2,700 دولار حاليًا. ويبدو أن الاتجاه الصعودي سيظل سائدًا في هذه المرحلة، خاصةً أن هناك عوامل عديدة تدعم أسعار الذهب مثل استمرار البنوك المركزية العالمية في شراء الذهب، وتخفيض أسعار الفائدة الأميركية في المرحلة القادمة، والتضخم الأميركي الذي لا يزال راسخًا. أما مؤشر القوة النسبية (RSI) فيسجل حاليًا 59 نقطة، ما يشير إلى الزخم الصعودي للذهب. أما مؤشر MACD، فيظهر تقاطع صعودي بين مؤشر MACD باللون الأزرق مع الـ SIGNAL LINE باللون البرتقالي، مما يعطي زخمًا صعوديًا للذهب.
مؤشر الداكس الألماني
اللافت في الأمر هو أنه على الرغم من الانكماش الاقتصادي الألماني والعوامل السلبية التي تحيط بالداخل الألماني، خاصة من الناحية السياسية، إلا أن الصورة تأتي معاكسة تمامًا بالنسبة للأسهم الألمانية. إذ يستمر مؤشر داكس الألماني في مساره الصاعد، مسجلًا يوم الجمعة 17 يناير مستوى 20,921 نقطة، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وارتفع هذا المؤشر بنحو 5% منذ مطلع العام حتى اليوم. أما بالنسبة لمؤشر القوة النسبية، فهو يسجل حاليًا حوالي 72 نقطة، في منطقة التشبع الشرائي، ما يشير إلى الزخم الإيجابي للداكس.
أهم أحداث هذا الأسبوع
تترقب الأسواق خلال هذا الأسبوع عددًا من المؤشرات والبيانات الاقتصادية المهمة:
- يصدر اليوم معدل الإقراض الرئيسي في الصين، ومؤشر الإنتاج الصناعي في اليابان، ومؤشر أسعار المنتجين في سويسرا.
- تترقب الأسواق يوم الثلاثاء معدلي الدخل متضمنًا العلاوات والبطالة في بريطانيا، ومؤشر أسعار المستهلكين في كندا ونيوزيلندا
. • ويصدر يوم الخميس مؤشرا الصادرات والواردات في اليابان، ومؤشرا معدلات الشكاوى من البطالة ومخزون النفط الأميركي الخام في الولايات المتحدة الأميركية
. • وأخيرًا، تترقب الأسواق يوم الجمعة قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الياباني وسط توقعات بأن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من مستوى 0.25% إلى 0.50%. كما يصدر مؤشر أسعار المستهلكين في اليابان، ومؤشرا مديري المشتريات الصناعي والخدمي في أستراليا واليابان وبريطانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة الأميركية، بالإضافة إلى مؤشري ميشيغان لثقة المستهلك ومبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة الأميركية.
يرجى ملاحظة أن هذا التحليل يُقدّم لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر عالية.
